ACB News《澳华财经在线》9月14日讯 澳洲私募风投协会（AVCAL） alpha年会于13-14两日在墨尔本举办，迎来超过400多位主要行业公司代表、咨询专家、银行家与律师们出席。
 
今年以来本地IPO市场呈现‘贫血’症状，并购投资活动水平也在下降，然而，澳洲私募行业预期，未来12个月交易量将会保持在健康水平。私募投资将会继续受益于有利的融资条件，据粗略估计将会有约70亿资本准备投放。

压抑氛围难掩乐观情绪
 
2017前半年，澳大利亚新西兰地区的IPO数量是45起，其中，澳交所的IPO数量在全球证交所中居第四位，以小盘股居多。安永（EY）大洋洲IPO业务主管苏塔那（Gavin Sultana）指出，由于行情走弱，投资者普遍谨慎。大盘股IPO相对欠缺，并且，新股定价与成交量均不佳。
 
另一方面，据Dealogic数据，进入2017年，澳大利亚的私募参与的并购交易额同比下降了34%，到105亿美元（约合131亿澳元）。近期针对电信集团Vocus与费法传媒的私募并购要约最终以撤回告终。并购投资与重要的退出管道似乎都不太通畅。
 
本届alpha年会的主题是“适应、创新、激励”，反映出低气压环境下，寻求突围与新机遇的行业诉求。AVCAL协会理事长布兰克（Cameron Blanks）表示，目前业内展现出许多积极势头，与近十年相比，环境还是一样的好。资产价格尽管偏高，但并没有高的离谱。
 
Dealogic数据显示，2017年截止目前，私募公司占到澳大利亚已宣告并购交易额的18%，去年同期是28%。但是，它在并购市场的份额占比要远高于四年前。
 
尽管当前可获资产较少且并购领域竞争激烈，安永私募业务主管苏可利克（Bryan Zekulich）对于私募并购的前景保持乐观， “安永预期，2017、18年，PE公司会通过更多的并购活动、执行买入再构筑的策略，来驱动增长”。

他认为，私募公司会越来越多看向数字化及颠覆性科技领域的机遇来扩大资产组合。
 
2017年，澳洲最大的私募投资交易包括麦格理的基础设施与房地产分支买入南澳政府土地登记部门、对iNova医药公司的一项联合投资，以及KKR的信贷分支收购ASX上市的Pepper集团。
 
今年IPO市场表现暗淡，但私募基金成功实现退出的投资包括能源集团Alinta与水管公司Zip Industries。

行业发展更加成熟 外部机遇招手
 
布兰克同时也是太平洋股权合伙人（PEP）的董事总经理，他并没有困惑于股权资本市场的混沌局面，认为潮起潮落之间，私募股权公司表现良好，并且过去十年来，这个行业“成熟了许多”。布兰克还提到，有别于以前，澳交所上市公司的董事会对于私募的主动交易接洽与商谈也更为接纳。

今日市场传来消息，全球性私募巨头黑石与Affinity正在寻求收购澳最大私募放射学服务提供商、年收入约5.5亿的 I-Med Radiology Network，预计将在下月初提交标书。据说，PEP也在追求者中，还有 Carlyle 与TPG资本。

在澳大利亚政府提出的国家创新议程中，风投与私募投资平台扮演十分重要的角色，股权投资将可促进澳洲经济实现融资来源多样化，澳政府鼓励高级投资人关注特定资产类别。
 
据最近可获数据，澳统计局公布的2014-15年度澳大利亚风投与后期私募股权投资状况报告数据显示，该年度来自海外的此类投资增长了30%，彰显出澳洲市场对于海外股权资本的强烈吸引力。
 

 
澳华财经在线先前报道，今年五月，中关村股权投资协会（澳洲分会）在揭牌仪式在悉尼嘉富诚总部成功举行，澳大利亚私募与风投协会（AVCAL）首席执行官Yasser EI-Ansary到场庆贺，为未来中澳私募股权行业合作交流和实现共赢愿景打下基础。 （详见《中关村股权投资协会澳洲分会成立 跨境投融盛宴开启》）

中关村股权投资协会王少杰会长表示，“澳洲分会的成立标志着协会的国际化进程迈出坚实一步，澳洲分会将为中澳资本和实业对接投资提供专业的服务窗口平台，以此为基础进一步的的实现发展”。

作为最早进入澳洲资本市场的中国私募股权公司之一，嘉富诚（Richlink）认为，国内有丰富的上市公司资源，与澳洲企业之间的合作与并购业务量也在持续增长，展望前方，市场潜力仍然很大。希望未来通过各方联手合作，实现“在未来的日子中让更多澳大利亚和中国大陆快速增长的企业有效地整合资源、齐头共进”的目标。
 
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