博彩巨头困境求生:Star Entertainment拟向周大福远东国际让渡布里斯班赌场权益 一众接盘侠携各式融资提案纷纷登场
ACB News《澳华财经在线》3月11日讯,遭遇严峻流动性危机而“命悬一线”的The Star Entertainment Group Ltd (ASX股票代码:SGR)紧急关头辗转腾挪,一方面通过向中企合作伙伴进行权益出让“割肉”自救,另一方面正谨慎评估近乎应接不暇的潜在融资方案。
随着近日多份融资提案及其背后“实力选手”浮出水面,围绕这家澳洲博彩巨头赌业帝国及商业地产资产的角逐已然拉开帷幕。
(延伸阅读:《The Star Entertainment市值暴跌至约3亿澳元 或被无数眼球盯上 会否凤凰涅槃迷底待解》)
因无法如期发布财报被迫停牌一周后,Star Entertainment于3月7日(周五)盘后宣布两项重要进展:
断臂求生 让渡布里斯班项目权益
经过一段时间商谈,Star与合资伙伴周大福企业有限公司和远东国际有限公司终于敲定方案,签订具有约束力的框架协议,Star将向其出售在布里斯班合资实体Destination Brisbane Consortium(DBC)50%股权,继而免除自身对DBC未来任何进一步的股权出资和融资担保义务。
(延伸阅读:《周大福、远东发展4.9亿澳元入股星娱乐》)
与此同时Star将从两位合资伙伴手中收购The Star Gold Coast名下位于黄金海岸的两座高层酒店全部权益,旨在将布罗德比奇岛的博彩和非博彩资产完全并入名下,进而巩固在黄金海岸的市场地位。
作为交易的一部分,周大福和远东国际将向Star预付现金5300万澳元,Star在交易宣布当天已收到其中的3500万澳元。
Star集团首席执行官兼董事总经理Steve McCann表示,这笔付款将会用来支持公司短期内的流动性需求,使公司可以专注于推进整体再融资计划。
除完全退出布里斯班项目,Star还向市场确认以6000万澳元价格将悉尼Event Centre及悉尼赌场综合体内的其他额外空间出售给Foundation Theatres,双方已就此签订正式文件。
( 图片来源:《澳华财经在线》)
艰难推进 初步锁定两起融资提案
宣布转让布里斯班合资实体权益的同一天,Star融资之路也向前有所迈步。
公司宣布就一笔2.5亿澳元高级担保过桥贷款与全球领先另类投资公司King Street资本管理公司签订文件。
另外,公司还与一家潜在贷款方Salter Brothers Capital 就一项再融资提案签订排他性契约,该提案有可能为集团提供高达9.4亿澳元的总债务能力。
然而资金缺口仍然很大,Star称公司还在寻求各种短期流动性举措,因为无论是过桥贷款还是再融资提案都无法满足公司的即时流动性需求。
Star同时表示,由Oaktree资本管理公司早前提出的一项债务融资提案某些条件尚未得到满足,因而该提案目前尚未最终确定。
事实上,无论是上述过桥贷款还是再融资提案都需要满足多个先决条件并通过相关监管审批,存在不确定性。
正是这种不确定性意味着机会之门还在向更多的“追求者”敞开。
不请自来 美国赌场集团寻求入主
一家更为强势的竞争者很快出现。
周一上午Star在澳交所发布公告确认收到来自Bally's Corporation不具约束力的提议。在提案中Bally's剑指经营控制权。
Bally's董事局主席Soo Kim在一封信函中表示,拟以可转换票据形式向Star提供至少2.5亿澳元的融资,票据可转换为Star至少50.1%的完全稀释普通股。Bally's将承销全部票据,同时支持Star现有股东按比例参与票据发行。
Bally's在美国拥有并经营着19家赌场,以及纽约的一个高尔夫球场和加拿大的一个赛马场。
凭借行业经验,Soo Kim相信Bally's 将可扭转Star旗下资产的经营业绩。“我们对Star的战略建立在一个简单的前提之上,即保持Star现有的业务、资产和平台不变,随着时间的推移,将使业务更为强大和成功。”
Star目前未就Bally's的提案做出实质回应,只是指出“这封信没有包括其他拟议条款和条件的任何细节”。
Kim向澳媒表示,Bally's 是一家运营商,专门从事赌场扭亏为盈的业务,并不是以对冲基金或房地产投资者的身份出现。
据澳洲金融评论援引他的话称,“虽然我们理解Star最近宣布的交易的基本原理,但我们相信我们的提议为Star及其利益相关者提供了更大的价值和运营灵活性,以及保留Star现有项目和其他资产的好处。”
作为新入局者Bally's的提案是否会搅动先前已经成型的交易,后续是否还会有新的竞争者出现?
对于Star这家拥有稀缺牌照和商业地产的市值沦落至三亿澳元的澳大利亚仅有的两家博彩公司之一而言,其最终命运又将如何?
本网将紧密跟踪相关进展,敬请关注。
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