行情回顾展望

    昨日欧洲时段开盘不久，有关欧央行执委会成员诺沃特尼支持ESM获得银行牌照的消息刺激市场风险情绪高涨，非美货币自低位反弹，如果若ESM获得银行牌照，这代表著ESM将来可能直接由欧元区央行获得资金，从而为援助债务国提供了几乎无限的货币。但欧央行内部还没有就该问题展开有针对性的讨论；欧央行没有进一步购债计划，应当等待西班牙银行救助结果；现在不讨论将隔夜存款利率降至负值，但不排除进一步降息的可能。不过当日内，穆迪宣布下调德国17家银行集团的债务评级展望至负面，同时将荷兰、以及部分卢森堡储蓄银行的债务评级展望下调至负面。

    英国方面昨日公布的第一季度GDP季率初值录得-0.7%，大幅低于市场预期及前值。该数据显示英国经济连续第三个季度萎缩，且萎缩幅度为2009年第一季度以来最大；主要原因包括异常潮湿的天气、额外的公众假期、仍在持续的欧债危机以及政府推行的紧缩措施。市场下一个数据焦点指向周五将公布的美国第二季度GDP数据初值。

    另外，由于近期内经济数据依然较差，市场上又出现了关于QE3的传闻，消息甚至称，美联储目前的焦点不在于是否推行QE3，而在于何时推行，以何种方式推行，而在本周美国将公布第二季度GDP数据，下周美联储又将公布议息决议，如果美国GDP数据差于预期，那么在下周美联储议息决议公布前，QE3的预期必定再次提升，这对市场可能造成冲击，但随后会议中，并未明确提出QE3，则市场下跌趋势可能得到确认。

    今日内欧洲时段缺乏主要经济数据，不过美国时段的失业人数报告以及现房销售数据仍然十分重要，如果数据持续低于市场预期，将会加剧投资者对美联储新一轮宽松政策的预期。

    今日关注数据

    14:00德国8月份GfK消费者信心指数前

    16:00欧元区6月份M3货币供应量

    17:30 欧元区 欧洲央行行长德拉吉讲话

    20:30美国6月份耐用品订单

    20:30美国7月21日当周初请失业金人数

    22:00美国6月份现房销售

    主要货币提醒

    欧元美元 EURUSD

    隔夜欧元兑美元大幅收涨，结束了连续五个交易日的跌势。欧洲时段传出ESM有望获得银行牌照令市场风险偏好情绪升温，而随着纽市美国房屋数据的疲弱，美联储QE3升温更是令欧元获得进一步的支撑。欧洲央行委员诺沃特尼在欧洲早盘表示有理由赋予ESM银行牌照，这将提升该救助基金的贷款能力以压低西班牙和其他受困成员国的借款成本，其讲话刺激了市场风险偏好情绪。随后公布的德国7月Ifo商业景气指数为103.3，低于104.7的预期，创2010年3月以来最低水平，6月指数修正为105.2，显示再度燃起烽火的欧债危机正施压欧洲最大经济体。美国6月份新屋销售数量意外降至5个月以来的最低水平，显示出美国经济复苏动能依然堪忧，提升美联储实施新一轮量化宽松政策预期，提升了风险偏好，推动欧元兑美元再度企稳反弹。今日内欧洲时段只有德国的GfK消费者信心指数，并且预料不会出现太大改变。市场的焦点将重新开始转向美国，其中美国时间一早发布的最新耐用品订单数据最为重要。技术分析上，日线图显示，目前欧元兑美元振荡于布林带中轨下方，KDJ指标看涨、MACD仍看跌，下方关注布林带下轨1.2010支撑位，上方关注布林带中轨1.2350、上轨1.2690阻力位。欧元兑美元日内反弹向上，RSI技术指标缺乏下降动能。上方压力位关注1.2180-1.2215，下方支撑位1. 2100-1.2035。

    英镑美元 GBPUSD

    隔夜英镑兑美元小幅收跌，欧洲时段公布的英国二季度国内生产总值(GDP)表现疲弱增强英国央行QE预期，一度令英镑承压，不过随着纽市美国房屋数据的疲弱，美联储QE3升温令英镑获得支撑。欧洲时段公布的英国第二季度GDP初值季率萎缩0.7%，预期萎缩0.2%；年率萎缩0.8%，预期萎缩0.3%。英国经济衰退程度加剧导致英国央行(BOE)有进一步放宽货币政策的可能性。英镑兑美元受此打压大幅下滑，触及1.5458近两周低点。不过美国时段公布的新屋销售数据意外降至5个月来的新低，加剧了市场对美联储推出新一轮宽松政策的预期，提升了风险偏好，支持英镑兑美元企稳反弹。技术面，日线图显示，目前英镑兑美元位于布林带中轨下方，KDJ、MACD均看跌，下方关注布林带下轨1.5420支撑，上方关注布林带中轨1.5570、上轨1.5730阻力位。日内英镑兑美元延短期关键阻力位在1.555，只要依旧存在1.555阻力位，价格波动存在看跌的趋势。上方压力位关注1.5550-1.5595；下方支撑位关注1.5445-1.5410。

    美元兑日元 USDJPY

    隔夜美元兑日元小幅收跌，日内公布的日本贸易帐数据一度令日元小幅承压，不过纽市盘中公布的美国经济数据疲弱令美联储宽松预期升温，拖累美元兑日元走低。昨日亚洲早盘公布的日本商品贸易帐数据出现4个月来首次顺差，但日本对欧洲和中国出口已经放缓，经济学家预期未来日本出口可能再次疲弱。随后低于预期的美国数据打压美元兑日元下滑。分析师表示，部分进口商买盘推动汇价，另外，部分投机者跟随买入，目前美元兑日元市场并没有异常。值得注意的是，日本政府再三表示，可能会干预日元的快速升值，如果日本政府干预的话，利空日元，美元兑日元将会走高，因此，谨慎看空。技术分析上，日线图显示，目前美元兑日元振荡于布林带中轨下方，KDJ、MACD均看跌，下方关注布林带下轨77.95支撑位，上方关注布林带中轨79.27、上轨80.60阻力位。日内美元兑日元存在压力，只要78.45阻力位不被突破，向下跌破77.9位置的风险很高。上方压力位关注78.45 -78.65，下方支撑位关注77.90-77.75。

    澳元兑美元 AUDUSD

    隔夜澳元兑美元大幅收涨，当日内公布的澳大利亚通胀数据并无大幅下滑令澳洲联储加快降息的一部分预期落空，为澳元提供支持。同时纽市盘中公布的美国经济数据疲弱令美联储QE3预期升温，提振澳元兑美元进一步走高。澳大利亚统计局公布的数据显示，澳大利亚第二季度消费者物价指数季率上升0.5%，预期为上升0.6%，虽然数据略微不及预期，但澳元兑美元却自盘中低点快速反弹，分析人士指出，这令此前预期澳洲联储将加快降息步伐的一部分预期落空，为澳元提供支持。分析师表示，鉴于市场仍然需要替代性避险资产，澳元兑美元在本周末之前再度推高至1.05水平也就不足为奇。与此同时，全球缺乏避险资产、要求全球进一步释出量化宽松政策(QE)以及收益率普遍走低，都将推动黄金价格走高。从技术上看，日线图显示，目前澳元兑美元震荡于布林带中轨上方，KDJ、MACD均看跌，下方关注布林带中轨1.0220、下轨0.9990支撑位，上方关注布林带上轨1.0440阻力位。澳元兑美元日内看涨，RSI技术指标在50%中性区域之上。上方压力位关注1.0365-1.0400，下方支撑位关注1.0250-1.0180。

    美元兑加元USDCAD

    隔夜美元兑加元震荡收跌，从近两周高点回落。而欧元和全球股市上涨，因投资者乐观预期全球决策者将采取更多行动，使经济恢复到增长轨道上。另外美联储官员近期描述了可能采取的措施以促进经济增长和就业，美联储最快在下周采取行动，因其在下周二(7月31日)和周三(8月1日)举行货币政策委员会会议。分析师表示，若美国2012年第二季度经济增速放缓一如市场预期，将拖累加拿大2012年第三季度经济。所以北京时间周五(7月27日)20:30公布美国第二季度国内生产总值(GDP)相关数据。从技术上看，日线图显示，目前美元兑加元振荡于布林带中轨下方，KDJ、MACD均看涨。上方关注布林带中轨1.0180、上轨1.0310阻力位，下方关注布林带下轨1.0060支撑位。美元兑加元日内存在压力，只要依旧存在1.02阻力位，很可能下跌至1.0125。上方压力位关注1.0200-1.0230，下方支撑位关注1.0125-1.0105。

    美元兑瑞郎 USDCHF

    隔夜美元兑瑞郎大幅收跌，目前交投于0.9880水平。欧洲时段公布的欧元区疲弱数据一度令瑞郎承压，不过随着纽市美国房屋数据的疲弱，美联储QE3升温令美元遭大幅削弱。昨日内公布的德国7月IFO商业景气指数跌至28个月低位，此外英国第二季度GDP大幅下滑，令市场乐观情绪降温，支持汇价小幅回升。随后美国时段大幅下降的美国房屋销售数据，提升了风险偏好，拖累美元兑瑞郎再度走低。关注美国耐用品订单、初请失业金、成屋销售数据，由于此前公布的美国经济数据出现了比较明显的滑坡，尤其是就业增长比较缓慢，使得分析师并不看好最新的耐用品订单数据。如果数据结果较差将会令市场对QE3的预期升温，美元有可能进一步走软。技术面，目前美元兑瑞郎振荡于布林带中轨上方，KDJ指标看跌，MACD仍看涨，上方关注布林带上轨0.9990阻力位，下方关注布林带中轨0.9720、下轨0.9460支撑位。日内美元兑瑞郎当日内呈下跌趋势，只要依旧存在0.992阻力位，期待回归至0.985。上方压力位关注0.9920-0.9970，下方支撑位关注0.9850-0.9820。

    现货黄金 Gold

    黄金价格两周多来首次突破每盎司1，600美元，一些交易员预计，全球经济增长前景的不断恶化将迫使美国联邦储备委员会(Fed)推出进一步经济刺激措施。周三陆续发布的经济数据再次表明全球经济仍在苦苦挣扎。英国第二季度国内生产总值(GDP)萎缩0.7%，为2009年以来表现最差的一个季度。德国备受关注的Ifo商业景气指数降至2010年3月份以来最低水平。同时美国6月份预售屋销量较前月下降8.4%，触五个月低点。本周有媒体报道称，在美国经济增长乏力之际，Fed可能会被迫在下周召开的货币政策会议上采取行动。黄金结算价涨31.90美元，至7月5日以来最高水平每盎司1，608.10美元，涨幅2%。技术上，金价日图测试自5月份以来的三角形整理上轨，随机指标指向上方；短期阻力关注100日均线、1630、1640，下方支持关注1585、三角形整理下轨。日内黄金对美元持续看涨，RSI技术指标在50%中性区域之上。上方压力位关注1615-1623，下方支撑位关注1595-1589。

    现货白银Silver

    周三市场担忧情绪缓解、美元走低，银价收涨1.4%报27.32美元/盎司，盘中最高触及27.55美元/盎司，但总体仍维持在近期整理区间内部。技术上，银价上方重要阻力继续关注50日均线，下方重要支持继续关注26.15附近，只有有效突破这两个技术位价格才有可能获得明确方向。日内白银保持上行趋势，RSI技术指标刚达到50%中性区域，向上反转。上行压力在27.60-28.00， 下行支撑在27.05-26.80。

    NYMEX原油 Oil

    原油期货周三尾盘上扬，因股市反弹的提振作用抵消了疲软美国石油库存数据的不利影响。此前能源情报署公布，上周美国原油库存增加270万桶，分析师预计减少800，000桶。受此影响，油价盘中一度下跌1.9%。资深商品分析师表示，尾盘时段美国股市上扬，市场人气有所转变。他指出，有一些新的多头头寸进场，不过油价能否达到每桶90美元取决于市场对美国联邦储备委员会(Fed)出台进一步刺激措施的预期有多强烈。据《华尔街日报》周三报道，Fed官员可能很快采取新的经济刺激措施。分析师表示，鉴于伊朗和叙利亚紧张局势升温，部分市场人士不愿大举抛售。原油期货合约结算价涨47美分，至每桶88.97美元，盘中一度触及86.84美元低点。北海布伦特原油期货合约涨96美分，至每桶104.38美元。日内原油呈上行趋势，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上升。上方压力位关注89.80-90.90，下方支撑位关注87.75-86.75。