行情回顾展望

　　
    ·隔夜欧洲方向消息整体较为利好，尽管纽约尾盘穆迪宣布下调西班牙5个地区评级，但市场对此利空显得较为冷淡。当地时间21日，西班牙人民党和巴斯克民族主义党分别赢得了加利西亚和巴斯克地区选举的胜利。分析人士认为，西班牙首相拉霍伊所属的执政党人民党在加利西亚的获胜，增强了西班牙政府推行财政紧缩政策的信心，并在一定程度上为该国申请全面主权救助铺平了道路；

　　
    ·国总理默克尔(Angela Merkel)所在政党的高级议员Hermann Groehe周一表示，如果希腊的国际贷款方暗示愿意给该国更多时间完成改革进程，那么德国将对此绿灯放行。同时，希腊央行(Bank of Greece)周一公布的数据显示，希腊8月经常帐连续第二个月录得盈余，因贸易赤字收窄。数据显示，该国8月经常帐盈余16亿欧元，上年同期为赤字1.028亿欧元。与此同时，希腊8月旅游业收入较上年同期上升2.9%，至24.98亿欧元。今年前8个月，希腊旅游业收入下滑3.4%，至74.64亿欧元。

　　
    ·加拿大央行将于北京时间周二21:00公布货币政策决议，将是今日一大看点。市场人士称，鉴于全球经济及欧债前景仍充满不确定因素，预计加拿大央行将维持基准利率1.0%不变。分析师指出，投资者将关注加拿大央行会后声明措辞；

　　
    ·本周市场的焦点是二美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开为期两天的利率会议，结果将于北京时间周四凌晨将公布的美联储决议。隔夜据媒体报道，美联储本周将商讨扩大第三轮量化宽松政策(QE3)规模、并通过更好的途径来向市场传递未来政策动向的指引

　　
    今日关注数据

　　
    14:45 法国 10月份INSEE商业信心指数 前值90

　　
    16:00 意大利 9月份非欧盟贸易收支 前值-9.73亿欧元

　　
    16:30 英国 9月份BBA抵押贷款申请 前值30533

　　
    19:45 美国 10月20日当周ICSC-高盛百货商店销售

　　
    20:30 加拿大 8月份零售销售 前值0.7%/月;市场影响★

　　
    20:30 加拿大 8月份核心零售销售 前值0.4%/月;

　　
    20:55 美国 10月20日当周红皮书零售销售

　　
    21:00 加拿大 央行公布利率决议 前值1.00%;市场影响★

　　
    22:00 欧元区10月份消费者信心指数 前值-25.9;市场影响★

　　
    主要货币提醒

　　
    欧元美元EURUSD

　　
    隔夜欧美收涨至1.3060附近，从隔夜基本面情况看，欧债局势仍相对平稳。尽管隔夜纽约尾盘穆迪宣布下调西班牙5个地区评级，但市场对此利空显得较为冷淡。而西班牙首相拉霍伊所属的执政党人民党在加利西亚地方选举的获胜，以及市场预期美联储可能在本周的货币政策会议上讨论扩大QE3的问题，均对风险偏好情绪有所提振，支撑欧元买盘。 日内关注西班牙将于周二发行三个月和六个月期国库券，若债券成功发售，将提振欧元。从技术上来看，欧元兑美元目前下方均线系统支撑依然较为牢固，KDJ指标和MACD指标整体趋平，后市仍存反弹可能。短线预计以横盘整理为主。欧元兑美元日内在1.3035之上看涨，30分钟图上来看，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上涨，上方压力位关注1.3080-1.3120，下方支撑位关注1.3015-1.299.

　　
    英镑美元 GBPUSD

　　
    亚市盘中，英镑兑美元维持窄幅震荡行情，亚太股市高开低走，打压市场情绪，风险货币冲高回落，目前企稳于1.6010一线. 周四(10月25日)英国将公布第三季度GDP数据，这恐对市场影响较大，若数据较差的话，恐进一步增加市场对英国央行扩大资产购买规模的预期，利空英镑。从技术上看，日线图显示，英镑兑美元昨日微幅走高，汇价在短暂触及10日均线后快速回落，多方动能依然有限。目前KDJ指标继续死叉向下，MACD绿柱扩大，后市前景依然不容乐观。 日内英镑兑美元在1.599之上，看涨，30分钟图上来看，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上涨，上方压力位关注1.6040-1.6065；下方支撑位关注1.5970-1.5940。

　　
    美元兑日元USDJPY

　　
    日本《产经新闻》今日报导称，日本政府已要求日本央行通过购买长期国债、上市交易基金(ETF)和房地产投资信托基金(REIT)将资产购买计划的规模扩大20万亿日元。尽管从日本的过往历史来看，推出更多宽松货币政策未必会对日元构成冲击。不过，在贸易流不再对日元有利、全球风险偏好相比几个月前有所回升、以及日本企业自身海外投资意愿不断增强的情况下，日元所获得的支撑将逐渐减弱。美元兑日元现交投于79.80一线。从技术上来看，日线图显示，美元兑日元昨日大幅走高，一举升破200日均线，汇价目前已录得八连阳，强势格局尽显无疑。技术指标方面，目前KDJ指标进入超卖区域，MACD继续看涨。日内美元兑日元当日内: 在79.65之上，看涨，30分钟图上来看，RSI技术指标呈现继续上升趋势，上方压力位关注80.1-80.35，下方支撑位关注79.40-79.10.

　　
    澳元兑美元 AUDUSD

　　
    亚市盘中澳元兑美元震荡走高，因亚太股市跟随美股纷纷上扬，提振市场风险情绪；澳洲联储理事里道特表示通胀在目标范围内，希望减息来提振房地产。此外，有调查显示，澳洲联储11月降息的概率上升至80%以上，减息的压力恐限制澳元反弹，从技术上来看，日线图显示，澳元兑美元昨日录得一根十字星，终结了前两日的回落行情，目前5日均线和10日均线对汇价构成一定支撑。技术指标方面，KDJ指标反转向下，MACD仍为红柱，后市方向仍待确立。30分钟图上来看，澳元/美元短期关键阻力位在1.035，只要1.035阻力位不被突破，向下跌破1.0295位置的风险很高，上方压力位关注1.0370-1.0410，下方支撑位关注1.0295-1.0250.

　　
    美元兑加元USDCAD

　　
    隔夜美国股市触底反弹， 加元买盘升温，亚市盘中，美元兑加元维持窄幅震荡行情，目前交投于0.9920一线。 日内关注加拿大将于北京时间20:30公布8月零售销售，预期该数据升幅将缩小，若公布数值不及预期，将利空加元。另外，加拿大央行将于北京时间21:00公布利率决议，预期该央行将维持利率1.00%不变，若央行公布宽松举措，同样会打压加元。从技术上来看，日线图显示，美元兑加元昨日冲高回落，汇价在两个半月高位处上行动能有所消退，不过技术指标整体仍以看多为主，短线高位震荡的可能较大。日内在0.9790之上，看涨，30分钟图上来看，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上涨，上方压力位关注0.9835-0.9850，下方支撑位关注0.9780-0.9770.

　　
    美元兑瑞郎USDCHF

　　
    隔夜美国股市弱势下跌，市场风险偏好情绪不佳，瑞郎跟随欧元小幅回落。德国或支持延长希腊减赤期限提振欧元及瑞郎买盘，美元兑瑞郎收跌至0.9270附近，瑞士经济部长施耐德阿曼10月22日表示，对瑞士经济健康状况而言，瑞士央行对瑞郎汇率所设置的上限至关重要，瑞郎仍被严重高估，(欧元兑瑞郎)合理价位应该在1.30附近，目前汇价交投在0.9280附近。从技术上来看，日线图显示，美元兑瑞郎昨日小幅回落，未能重回前期支撑线上方。不过目前技术指标方面依然相对看多，KDJ指标反转向上，后市有望继续上行测试10日均线，但整体上升空间恐将有限。日内美元兑瑞郎存在压力，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于下跌，上方压力位关注0.9370-0.9390，下方支撑位关注0.9295-0.9270。

　　
    现货黄金 Gold

　　
    隔夜欧美时段金价震荡并在1710水平处获得支撑，由于日本央行或扩大宽松规模。国际金价周二亚洲盘初于1725美元一线横盘震荡。而目前在今日即将召开的美联储会议前市场情绪相对谨慎。在今明两天的会议上，美联储预计不会推出新的政策，因为两周后美国就将举行大选。美联储官员可能会在会上同意继续实施债券购买计划及扭曲操作。根据扭曲操作，美联储每月将购买450亿美元长期国债，购买的资金来源于短期国债出售所得。这两个项目旨在压低长期利率，藉此拉动消费、投资和就业。美联储主席贝南克上月表示，扭曲操作定于年底到期，该行接下来将对政策进行重要评估。而年内美联储还有最后一次会议将在12月中旬召开。届时Fed官员将获悉与经济表现及债券购买计划、扭曲操作开展情况有关的更多信息。自8月初给出未来进一步放松货币政策的信号以来，金融市场在许多方面出现了改善，包括股市上涨、抵押贷款利率本月触及历史低点、公司债收益率处于低位引发信贷量飙升等。尽管通货膨胀水平依然温和，但8月底以来投资者对未来通货膨胀的预期小幅上升。最近的经济数据显示，美国经济复苏略有加快，但还不足以令美联储转变政策立场。上周五国际金价又重新回到了QE3宣布前的价位。而由于美元走强，加上美国近期公布的季报结果差强人意，以及美国大选、欧洲危机尚未解决料，短期内并无更大规模的宽松政策出台，那么短期内黄金价格或仍将承压。不过，在美联储承诺将超宽松货币政策至少延迟至2014年底的背景下，全球央行已拉开了新一轮货币开闸放水的历程，相信即使在美联储暂不祭出更为积极的货币政策的情况下，全球信用货币相对于实体经济总容量的将明显放大，这也将形成黄金延续中长期牛市的有力保障。持仓方面，全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust截至10月19日的黄金持仓量增加0.3吨，至1,334.19吨。从技术上来看，隔夜纽约时段国际金价一度跌至日内低点1716美元，随后震荡回升并在50日均线处获得有效支撑。上一交易日收于一根带下影线的小阳线，但短线金价仍将面临下行风险。由于随机指标在高位形成死叉后向下开口继续放大，短线依然存在向下修正的可能，5日均线接连跌破10天、20天以及30天均线，且呈现高位“死叉”的态势，从4小时图布林带的走势来看，目前布林带开口向下放大，趋势偏空。MACD指标则横向企稳，下方分布柱体缩短。KDJ指标均线则开口略显向上。RSI指标均线勾头向下。整体指标趋势较为平稳，预计短线未来走势将趋于震荡。

　　
    30分钟图上来看，黄金日内存看涨， 即使我们不能排除持续调整的可能性，其时间长度上，应该是有限的，上方压力位关注1731-1747，下方支撑位关注1707-1688.

　　
    现货白银Silver

　　
    隔夜银价小幅回调，由于欧洲方面整体消息利好， 希腊贸易帐连续两个月出现盈余，德国给希腊减压，市场风险情绪好转。另外消息称美联储或于本周利率决议上讨论扩大QE3的问题。受此影响以及低位买盘的介入，隔夜周一(10月22日)消息，有数名熟悉日本央行(BOJ)想法的消息人士日前表示，日本央行料将在下周二(10月30日)举行的半年度货币政策会议上推出宽松政策，决策者们正考虑进一步扩大其资产购买规模，并同时推出其他措施。届时，日本央行料将调降其经济增长预估，并将延长达到1%水平通胀率的时间期限。目前白银价格维持在32.20美元/盎司附近震荡。持仓方面，据Silver Trust周二公布的数据显示，Silver Trust周一白银持有量继续持平于9,888.55吨，当日白银持有总价值约为102.76亿美元。从技术上来看，4小时图上布林带开口扩张，MACD两线形成金叉，红柱增长，短期内银价仍有回调空间。30分钟图上来看，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上升，上方压力位关注32.55-33.10，下方支撑位关注32.25-30.85。

　　
    NYMEX原油 Oil

　　
    隔夜NYMEX 12月原油期货欧市盘中持稳于90美元/桶关口上方，因中东冲突加剧且欧美供应趋紧忧虑，不过对全球脆弱经济的担忧仍打压原油价格，英国最大的北海Buzzard油田复工的时间再度被推后，目前预期，油田将于10月23日恢复生产，同时，加拿大TransCanada Corp将于周三(10月24日)关闭，Keystone输油管道每日输送59万桶原油至美国，另外叙利亚的紧张情势持续令油市投资人不安，唯恐动乱将蔓延至中东其他地方，这也为油价提供支撑，虽然中东供应全球三分之一的石油，不过对疲弱原油需求的担忧部分抵消了中东地区动荡局势升温。 目前NYMEX原油价个交投在88.90一线。 从技术上来看，日内原油当日内下跌趋势。30分钟图上来看，只要依旧存在89.9阻力位，很可能下跌至88，上方压力位关注91.25-92.25，下方支撑位关注88-86.60