十八年澳洲最大金融改革
昨天澳洲国民见识了总理特恩布尔在民调节节领先,大权在握下的施政手段,四件大事几乎一并发生。前财长霍基在国会作最后一次演说,他在前一晚党内致辞时,促请党内停止领袖换班的「游戏」,并祝愿特恩布尔成为澳洲历史上最成功的总理。然后一清早,一个联邦工党内的朋友打电话来说,工会同意支持澳中自由贸易协定,当时新闻还未有这一条消息。接着两件大事出台,澳洲家庭税务优惠 (Family Tax Benifit)遭大幅削减,以及政府宣布接纳「梅利金融改革报告」内大部分建议,被视为澳洲自1997年以来最大规模的金融改革。
与其说接纳大部分建议,不如说只有一条不接纳,就是限制在自管退休公积金内借贷,未有为特恩布尔政府所采纳。
找来重量级人物,在诸多领域上展开调查并作出改革建议,向来是澳洲民主体制推进改革的重要呈序。这些主导调查的人物,如本次调查的前联邦银行主管梅利,或者对上一次主导税务改革建议的简亨利,都是业内翘楚,相对独立于政府,并在广泛咨询民意后作出建议,但近年不论是工党抑或两党联盟政府,都只是采纳这些独立建议的一小部分,令改革总是雷声大雨点少,而这一次则有机会成为例外。
整体而言,联邦政府同意报告所指,澳洲存在系统及银行资金风险,因此要进一步规范银行资本和限制公众集资行为等等。此外,梅利认为,政府容许国民利用自管退休金的借贷机制,去投资房地产,会为退休金带来极大的不稳定。但政府唯一不认可这一条,并认为「无数据显示政府应该在这方面作出政策干预」。
事实上,澳洲国民在房产上的借贷已经到了一个令人警愓的地步,但是为自管退休金借贷机制设限,等同动摇自由党「富人福利政策」的基础。
梅利改革报告当中的几个重点值得留意。
退休金
政府会要求生产力委员会深入研究「基本基金」(Defalut Funds)的操作方法,是否可以为僱员提供额外的选择权,鼓励竞争。
银行
政府会支持澳洲审慎监理会(APRA)进一步收紧银行的资本管制,平衡房贷风险。官员亳不讳言指目前银行过度依赖海外资金,一旦出现国际金融危机,势将动摇澳洲银行的根本。
至于有政府担保的银行存款应否收费,政府采纳了报告建议,不予执行。
信用卡附加费
这将是今天各大报章的头条,读者在网上订机票时,临付款前会注明使用信用卡就要受取附加费用,但政府会立例禁止收取过度的附加费,如果情况未有改善,会进一步收紧条例。
财务顾问要求
财务顾问向来都是政府规范的重点,现在要求财务顾问最少要大学毕业,会有更多的标准考试和操守考试,2016年中新例就会实施,2019年会再作检讨。
监管机构
监管机构,包括澳洲证券及投资委员会(ASIC)和澳洲审慎监理会(APRA)成为大选赢家。首先政府会考虑采纳三年一次的拨款机制,另外会重新构建金融业顾问议会(Financial Sector Advisory Concil)去汇报监管机构的表现。
澳洲证券及投资委员会的权力获进一步提升,有权取消或修订高风险金融产品。此外,生产力委员会将会在2017年前,检讨金融系统内的竞争情况。
银行业界的回应,基本上体现了金融业对措施的回应,就是金融安全是有代价的,而代价将会由消费者和股东承担。简单说,供房人士和一众股民,都会因为新措施承担额外的成本。看来政府与银行的新角力,从西太加息的一刻,已经展开。
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