嘉富诚基金上市公司并购、重组投资沙龙成功举办
北京嘉富诚资产管理股份有限公司成立于2004年5月,是以资产管理、财富管理、投资银行为主营业务的全球资产管理机构。公司总部设立在北京,目前分别在上海、深圳、厦门、重庆、太原,以及香港、悉尼、美国达拉斯等地设有分支机构。嘉富诚凭着“专业、高效、阳光”的经营理念和“成为中国富人全球资产管理专家“的愿景,专注于投资高增长企业并辅导其成功走向资本市场,为高净值人群提供专业的资产管理服务。
郑锦桥先生对并购战略与并购基金以及项目并购投资与管理进行了详细的介绍和解说。并详细分析了2016年新经济环境下企业并购机遇与挑战。结合中国十大并购案例以及上市公司A股并购机遇的数据分析对“上市公司+PE”并购模式、基金运作模式、产业并购的融资方式进行了讲解并介绍了有限合伙企业并购资金的领域和类别,并对并购投资系统的规范程序进行介绍。
吕先生就中国并购市场形势、上市公司并购重组监管制度、并购重组中重点关注问题三个方面进行分析介绍。并针对重点并购新规进行解读,指出新策改变了过去比较僵化的定价方式,便利了中小上市公司采用发股形式进行并购,通过产业并购的方式进一步做大做强主营业务。
并针对并购重组中重点关注的估值与定价、支付手段、业绩承诺与补偿等问题进行了详细的讲解和分析。指出:当前国内资本市场并购中可以使用现金、股权以及现金和股权混合的支付手段,支付手段的选择通常需考虑交易规模、上市公司状况、交易对方需求、操作的可行性等多方面因素。同时,支付手段的不同,使得并购对上市公司的财务状况、股权结构、未来经营也会产生不同影响。
欧英女士结合数据分析指出2015年上市公司并购重组事项、交易金额达、平均每单交易金额分别是2014年的3倍、6.8倍和近2倍增长,阐述了并购重组成为上市公司改善业绩的利器并且并购重组是资本市场一个永恒的话题这一不争的事实。引用行业专家对当前经济形势及股票市场的总结判断——“短期见熊,长期旺牛!”的观点,结合2014——2015对上市公司并购项目操作实践的主要案例及实际收益状况进行分析解读PE机构参与上市公司并购重组的投资策略,并结合部分案例详细介绍了交易结构的设计与实施策略,全面分析PE机构参与上市公司并购重组的投资机会。
互动交流环节
关注及参与上市公司的并购重组将是嘉富诚2016年的重点业务方向之一,后续也会组织更多相关的交流活动,希望能与更多的上市公司、投资机构、投资人交流互动,携手合作,共创收益。
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