WAM基金:未来半年澳股艰难 价值洼地显现
ACB News《澳华财经在线》报道,5月30日,威尔逊的另一只基金WAM Leaders(ASX:WLE)上市。这支基金的投资理念是寻求被低估的高成长性公司。不过,威尔逊承认,目前的市场条件下很难找到高成长性公司,近来股市上扬的背后缺乏盈利增长相关的驱动因素,这让投资者“感到紧张”。另一方面,目前经济增长总体放缓,未来几个月对于澳洲国内来说非常困难,只有到竞选结束,相关不确定性才会终结。
作为澳洲资产管理公司Wilson Asset Management(WAM)主席兼投资组合经理的威尔逊认为,在S&P/ASX 200指数前20蓝筹股以外仍可以找到优质股票。WAM Leaders基金在首次公开发行(IPO)过程中,募集了3.943亿澳元资金,威尔逊称,最终完成基金投资需要三到四个月时间。不过,他预期未来6个月股市走弱,这将给他带来捡拾被低估价值股的机会。华尔街著名的“五月卖出,然后走人”魔咒今年再次应验,威尔逊称,这对他们来说是利好。
虽然WAM Leaders基金投资目标是前S&P/ASX 200指数成分股,但是它会避开前20只蓝筹股,包括四大行、必和必拓、澳洲电讯(Telstra)、零售巨头西农集团以及沃尔沃斯。威尔逊表示,优质股可能出现在指数排名100至200之间。
持有四大行和持有沃尔沃斯的时机选择是不同的,不过,威尔逊认为,现在都不是持有两者的最好时机。WAM Leaders基金的成立是基于WAM旗下2.5万名零售性股东的强烈需求,主要是WAM Capital(ASX:WAM)、WAM Research(ASX:WAX)等公司的股东。
在过去12个月中,许多股东一直在问威尔逊他们能否为其管理大盘资金。
从历史上来讲,个人投资者会持有银行股,可能会持有沃尔沃斯、澳洲电信(Telstra),也可能持有必和必拓或者力拓,但目前,这些公司都处于艰难时期。过去12个月里投资这些公司的个人投资者在都在亏钱。
新成立的WAM Leaders基金将寻找受益于澳元贬值的公司及矿业服务公司,威尔逊举例称,WAM的一个投资标的——老虎机制造商Aristocrat(ASX:ALL)主要业务在美国,赚取美元,运营强劲。
威尔逊表示,他们喜欢的另一个领域是电信,包括TPG电信和光纤网络运营商沃开思(Vocus)之类受益于行业重组的公司。它们之间的兼并和重组收益要好于市场先前预期。
WAM Leaders发行价1.10澳元/股,这项IPO打破了去年上市的Magellan Global Equities(ASX:MHG)3.78亿澳元的募资纪录。
Wilson Asset Management(WAM)由威尔逊1997年创建,总部位于澳洲悉尼,旗下在管资金10亿澳元。WAM集团旗下最大的投资公司WAM Capital自1999年成立以来,年均回报17.9%,超出S&P/ASX普通股综合指数10.1%。
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