北大女博士说破股市：如果散户长期捂股不斩仓，庄家？

2020-05-12 19:02:40 来源：琳琳金融界 编辑：E001 文章类型：转载

散户死拿着股票不撒手，庄家会怎么办？这只股票后续会怎么样？

在中国这样的投机占多数的市场，散户是斗不过庄家的，散户虽多，但是都是一盘散沙，如果所有的散户能团结一条心，庄家还真的一点办法就没有，问题是散户不可能一条心，庄家就有的是办法，散户死拿着股票不撒手庄家稍微拉高诱多高抛，如果反复向下砸盘，每次诱多后砸盘总有一部分散户出逃，如此反复拉小反弹向下砸盘，只到大部分散户赔钱出局。

就像这次一样，很多股票是庄家机构反复磺盘，直到砸到所有的散户心理彻底崩溃，多头彻底绝望死心，砸到上市公司都受不了，砸到政府都受不了，出来救市，股市才真正见底，这个时候散户再也不相信股市的任何事情了，再也不愿意听到股市的任何声音了，这就是真实的股市庄家与散户的较量。

散户凭自己的能力和知识及信息是不可能战胜庄家的，只有找到真正股价启动前的信号，找准股市的死穴，才能在股市赚钱，例如，在大家都绝望时，抄大底，这才是散户在股市赚钱的唯一方法。

不同的庄家风格不同，有的庄快进快出，打一枪就走，有的庄长期控盘，操纵市场。

散户总觉着自己的对手是庄家，其实有些高看自己了，庄家的对手往往是另外的庄家，大资金之间博弈，才可能吃到大肉。收割散户这种事情，其实是大小非最爱干的。

回归正题，如果散户死都不交出筹码，庄家会怎么办。首先要看庄家的意图和庄家交易到了哪个阶段。

1、庄家与散户博弈集中在股本小的公司

对于股本大的公司，股票的主要持有者大部分是机构或一级市场的大股东，散户拥有的筹码太小，引起不了庄家的兴趣。换句话说，庄家主要与其他机构、庄家之间进行博弈。这种情况下，散户持不持股票对庄家来说，都不重要。

一般来说，庄家与散户博弈的场所都是股本小的公司，因为散户持有的股票较多。庄家要想完成一轮完整的“割韭菜”过程，必须收集足够的筹码，这就是所谓的吸筹。如果散户们都死拿着股票，庄家肯定会想各种办法来让散户把股票卖出，毕竟庄家持有资金要付出成本（绩效考核或拆借）。

2、庄家竭尽所能搞垮股价

庄家有的是办法跟散户斗，利用资金优势大量抛售股票，实现大幅杀跌；还可以联合公司发布利空消息，打压股价；制造技术破位的形态，造成散户内心恐慌.....在这个过程中，相信绝大多数散户会出现严重情绪化，被迫认输交出手中的“筹码”。从这个角度来看，炒股也是要求散户们具备“忍常人所不能忍”的素质。

庄家还有可能制造一波下跌趋势的股价反弹，一些坚定的散户有可能为了降低持仓成本，进行不断加仓。等散户们加仓完，庄家再制造一波大的下跌趋势，散户们还能不能坚定持有，这就很难说了。

3、散户被套牢，庄家离场，股价会一直波澜不惊！

反正庄家有的是资金玩，一次不行，再来第二次，直到拿到足够多的筹码，实现控盘状态。这时候，庄家会按原有计划进行控盘拉升，最终那些坚定不抛的散户会坐上庄家的顺风车，一起收割“韭菜”，赚得盆满钵满。而新入场的散户，就会在股价下跌过程中，被深套。

按照题设所说，如果散户们团结一致，要跟庄家死扛到底，那么庄家也没辙，玩不过只能跑。但是，由于股价遭到庄家打压，再加上庄家离场，股价会一直处于波澜不惊的状态，像死人心电图一般，结果团结一致的散户们就会被套牢。

现实生活中，真正能做到死拿股票不撒手有两类散户，一类是坚定的价值投资者；另一类是深度被套牢的散户，却迟迟等不到解套那一天的来临。

股票的本质是什么？

股票本质上就是一个代码；“大盘”的本质，就是一个赌场；“公司”，即不能吃，也不能喝。

其实，公司赚钱了，投资人能得到什么？公司亏损了，投资人又会失去什么？如果市场对公司的盈亏不做反映，不涨不跌，投资人什么也得不到，什么也不失去。

公司本身并不能给我们带来任何好处，甚至分红也不会。现金分红和送股一样都是游戏，因为最终都要强制除权的。如果市场不填权，现金分红又能怎样？

因此，投资人的盈利完全来自于市场，而非来自于公司。

公司就是一个特殊的骰子；骰子多了，就编了号码，就是股票代码；每天将一大把骰子，在一个大盘子里一撒，大家去猜其红绿，红是涨，绿是跌。

是红？是绿？都无所谓。关键是要猜中。做多的，猜中了“红”，就赚；做空的，猜中了“绿”，照样赚。所以，在一个成熟的有做空机制的市场，公司本身是无所谓的。公司赚钱，股民可能亏损；公司亏损，股民可能反而赚钱。

股市的谐音是什么？

是“故事”！股市就是一个讲经济故事的地方！

“经济史是一部基于假象和谎言的连续剧，经济史的演绎从不基于真实的剧本，但它铺平了累积巨额财富的道路。做法就是认清其假象，投入其中，在假象被公众认识之前退出游戏。”

索罗斯的这一论断，让我感觉自己已经无限接近股市的真谛，接近投资的本质。

从1000点到6124点，股市讲了一个城市化的故事，是一个打死也不卖的故事；

从6124点到1664点，股市讲了一个次贷危的故事，是一个打死不能买的故事；

从1664点到3478点，股市讲了一个四万亿的故事；

从2000多点到5178，股市讲了一个改革的故事....

搞清了股市的本质，一系列的问题都将迎刃而解

1、为谁持？

“除非所持股票在上升通道，就持有，因为能获利。否则，坚决不持有股票，因为这是在赌博。”这个理由很简单了，我们为谁持有股票？我们不是为上市公司而持有，不是为巴菲特而持有，我们是为自己持有；我们为何持有股票？我们不是为荣誉而持有，不是为当股东而持有，那如果持有股票会造成亏损，为何不选择早早卖出？

2、何时卖？

一旦股票开始给我们带来亏损，就应该立即卖出，否则就是在赌博。李佛摩尔：“有一种不用市场通知就自己知道犯错的直觉，会形成一种通风报信的潜意识，这发自内心的信号来自对市场过去表现的了解。”，在股票下跌的时候，千万不要心存侥幸和幻想：“每一个人都具有的人类基本特性，就是一般投资人所面临的头号敌人——充满希望的想法必须加以驱逐。”

3、如何防？

投机客始终把本金的安全放在第一位，因此：

1、布局必须分散；2、仓位必须控制；3、心态必须严肃；

4、行动必须勤奋；5、思维必须专注；6、操作必须等待；

7、必须顺势而为；8、绝不逆势而为；9、投机必须尊重市场。

4、为何说牛市不言顶、熊市不言底？

每当市场发生变化，特别是出现较大幅度上涨或较大幅度下跌时，就有人说，何时是顶、何时是底啊。更有一些市场分析人士编造出了“XX顶”、“XX底”的概念来，吸引了许多人的眼睛。不过，也有分析人士认为，在股市，应当是牛市不言顶、熊市不言底。很显然，这种观点才是相对客观、理性的。

众所周知，所谓的牛市或者熊市，只是相对的，即便是在最底部也不一定是底，即便是在最高点，也不一定就是顶，关键就看手中拿的的什么公司的票。票拿对了，熊市不熊，票拿错了，牛市不牛。

事实也是，巴菲特就没有在熊市抱怨拿错了票，也没有在牛市高兴拿对了票，而只关注自己所拿的票是哪家公司的票，会以怎样的方式慢慢上涨。因为，熊市有估值优势，低估值能够带来高汇报；牛市有价格优势，高价格也能带来高汇报。所说的价值与价格相统一，不仅仅表现在商品上，也表现在股票上。只有价值与价格相统一的股票，才是最具投资价值的公司，最能让投资者获得回报的公司。

有的人，总是幻想着牛市来了，就能好好地赚一票，结果，牛市反而成了投资的陷阱。有的人没有把牛熊看得太重而是认真地选股，认真地对公司的情况进行分析和判断，特别是公司的前景，甚至公司老板的性格和特点，都做出比较准确的研判，最终做出取舍的选择，赚钱了，且赚得很过瘾。

为什么牛市反而比熊市出现投资失误和亏损的人更多，就是因为应验了中国人常说的一句话，祸兮福所倚，福兮祸所依，牛市的投资者只看到赚钱而看不到亏钱，最终被表面的繁荣冲昏了头脑，总想着在顶部抛掉股票却总也找不到顶。更重要的，还会为了多赚钱，盲目选择杠杆投资，让自己完全暴露在风险下，还自以为最聪明，当然会输的认不了家门。反之，熊市的投资者，仪仗着估值优势，且不去考虑何时是顶部，就在自己认为是顶部的时刻及时抛掉了股票，赚钱了。同时，也不会轻易选择杠杆投资。

所以，千万不要一心只想着牛市。牛市不是自己的，选择好的公司投资才会是自己的，才能自己创造牛市。熊市也不都是坑，坑都是自己挖的。价值投资的真谛，也就在于此。

判断庄家进驻股票的时机

1、在股价大幅度下跌之后，开始横向整理的同一时间，股价间断性地出现宽幅震荡。当股价处在圆弧顶低档区域时，出现多次大手笔买单，不过股价并没有出现明显上涨。

就圆弧顶而言，其形态特点为在顶部时，股价呈弧形上升。虽然不断升高，但每一个高点亦高不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是回升点略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一个圆弧顶。在成交量方面也呈一个圆弧状，两端最大，顶部中间位置最小。

2、虽然近阶段股价既冲不过箱顶也不会跌破箱底，但是在分时走势图上经常出现忽上忽下的宽幅震荡，委买、委卖价格差距非常大，使人产生一种琢磨不定的感觉。

所谓委买手数，是指现在所有个股委托买人下三档的总数量。所谓委卖手数，是指现在所有个股委托卖出上三档的总数量。而委买与委卖之差就是委差，委差为正表示买盘多，反之则为卖盘多。

事实上，实战解读盘口语言的核心机密是观察委买盘和委卖盘，股市中的庄家经常在此挂出巨量的买单或卖单，以引导股价朝某一方向走。许多时候，大资金时常利用盘口挂单技巧引诱投资者作出错误的买卖决定，使委买委卖盘失去原有意义。例如有时刻意挂出大的卖盘动摇持股者的信心，但股价反而上涨，充分显示庄家刻意示弱、欲盖弥彰的意图。因此，注重盯住盘口是关键，这将有利于投资者有效地发现庄家的一举一动，从而更好地把握买卖时机。

3、成交笔数小于委托卖出笔数，大于委托买进笔数，而且价格在上涨。

成交笔数分析乃是依据成交次数，笔数的多少，了解人气的聚集与虚散，进而研判股价因人气的强弱势变化所可能产生的走势。一般来讲，成交笔数分析要点如下：在股价高档时，成交笔数较大，且股价下跌，为卖出时机；在股价低档时，成交笔数放大，且股价上升，为买人时机；在股价高档时，成交笔数放大，且股价上升，仍有一段上升波段；在股价低档时，成交笔缩小，表示即将反转，为介入时机；成交笔数分析不适用于短线操作。

需要说明的一点是，由于交易所没有在行情库中公开发布成交笔数数据，因此目前在软件中，市场股票的成交笔数是指通过行情系统接收到的成交次数，而不是真正的撮合成交次数。

4、近期每笔成交数已经达到或超过市场平均每笔成交股数的1倍以上。举例来讲，目前市场上个股平均每笔成交为600股左右，而该股近期每笔成交股数超过了1200股。

所谓平均每笔成交量,是以股票整个交易日所成交的数量除以所成交的笔数而得出的平均数量，这是庄家无法藏身的盘口数据。一般来说，当股价呈现底部状态时，若“每笔成交量”出现大幅跳升，则表明该股开始有大资金关注，特别是“每笔成交量”连续数个交易日在一个较高的水平上波动，但是股价并未出现明显的上升，则更加说明有大资金正在吸纳该股。

5、在小盘股里，常常有100手以上的买盘出现；在中盘股里,常常有300手以上的买盘出现；在大盘股里，经常有500手以上的买盘出现；在超大盘股里，经常有1000手以上的买盘出现。

6、在3-5个月内,换手率累计超过200%。近期的换手率高于前一阶段换手率,并且此种换手率呈现递增趋势。

所谓换手率，也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为：

周转率(换手率)=(某一段时期内的成交量)／(发行总股数)×l00%

例如，某只股票在一个月内成交了2000万股，而该股票的总股本为1亿股，则该股票在这个月的换手率为20%。在我国，股票分为可在二级市场流通的社会公众股和不可在二级市场流通的国家股和法人股两个部分，一般只对可流通部分的股票计算换手率，以更真实和准确地反映出股票的流通性。按这种计算方式，上例中那只股票的流通股本如果为2000万，则其换手率高达100%。在国外，通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市值之间的比值来计算周转率。

7、在成交量原本明显萎缩的情况下，突然从某天开始，成交量出现“量中平”或“量大平”的现象，在低位整理时股价出现逐渐放量。

所谓成交量，是指当天成交的股票数量。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交投不活跃。成交量是判断股票走势的重要依据，对分析庄家行为提供了重要的依据。

8、股价尾盘跳水，不过第二天出现低开高走。在低位盘整时的股价经常出现小十字线或类似小十字线的K线。

所谓尾盘跳水，是指股价临近收盘的时间快速下跌。尾盘跳水分大盘尾盘跳水和个股尾盘跳水。大盘尾盘跳水一般是由于发布了某些对股市有影响的政策导致了股市尾盘跳水，也有可能是进行调整；个股的尾盘跳水有可能是大资金抽出，或者被套牢或者是获利后抽出资金。在实际操作中,对于尾盘跳水还是不要过分着急。

9、在5分钟走势图之下常常有一连串小阳线出现，日K线走势形成缩量上升走势。

除了上述所说的几种情况，对于庄家入庄时机的判断，还有更多的方法和技巧。而股市中的一些实战经验也会为投资者提供一些有价值的信息，所以，投资者要认真观察分析，并加以总结，为准确把握庄家的入庄时机奠定坚实的基础。

对于普通投资者来说，要想顺利跟庄炒作，就必须仔细分析庄家的各种入庄机会，从而获得主动权，实现与庄家共赢。

什么样的涨停股能追？

股票涨停，很多人愿意追，因为涨停说明股票有强大的买盘，而且吸引了市场关注，很容易趁着惯性继续上涨。

但是，我们做过一个巨量数据统计，发现所有涨停股第二天继续涨的概率一直在50%上下波动，而第三天依然能涨的概率直接就降到30%以下。

这就说明，如果看到涨停第二天直接杀进去，亏损的概率远远大于收益。

有没有提高追涨停成功率的方法？

有，而且很多，所有方法关心的都是两个核心要素：动力+空间。

动力，指股票涨停的力度强不强，我们追涨停股，本质上追的是股票涨停之后继续涨的惯性，动力强的股票，涨的惯性才大。

空间，指股票涨停之后上方的空间大不大，空间大，阻力小，接下来继续涨的可能性才高。

这两个是可以追涨停股的充分必要条件，缺一不可，像下边这只股票，涨停动力很足，强势放量，但是直接顶到压力位，没有空间，追涨就套。

怎么判断股票上涨的动力足不足呢？

本质是判断股票涨停有没有足够多的跟风盘，主力可以拉出第一个涨停，但后续股票还想涨，必须有跟风盘形成统一看涨的效应，独角戏，唱不下去。

很多人习惯从成交量的角度判断股票跟风盘，这个思路没毛病，巨量涨停，说明不管有多少人卖都有资金愿意买，确实是上涨力度强的表现。

比如下面这只股票，放量涨停，引发了巨大的跟风盘效应，之后股价在巨量资金的推动下再次大涨。

当然，光靠成交量判断股票的涨停力度是远远不够的。

如果把股票比做一辆汽车，趋势就是方向，而成交量就是油门，上涨趋势中涨停放量，往往会起到推动上涨的作用，下跌趋势中涨停放量，有些时候反而是高位砸盘的信号。

于是，就用到股票趋势了，做为我们判断涨停股是不是有动力的另一个标准。

上涨趋势的股票，如果出现放量涨停，很容易吸引更多的跟风盘，股价在涨停后继续上攻的动力就会更充足。

比如这只股票，本身就是上涨趋势，出现放量涨停，相当于给上涨趋势踩油门加档，接下来一飞冲天了。

北大女博士说破股市：如果散户长期捂股不斩仓，庄家会怎么办？

看到这你可能会质疑，分分钟找出那些上涨趋势的股票放量涨停然后崩盘的例子，或者下跌趋势的股票，放量涨停之后继续涨的例子。

没错，会有这样的情况，但你要记住，我们追涨停股，买的是大概率，只要大概率成功的策略，就是可行的策略，不能因为某些个例，而否定整体。

简单总结一下，追涨停股，本质是判断股票涨停之后继续上涨的概率有多大。

所以，先要看涨停的动力是不是充足，观察股票的趋势和涨停成交量，上涨趋势，股票放量，说明上涨动力充足。

补充两条：

1、上涨趋势，可以通过均线来判定，中长期均线向上，股票的趋势就是向上。

2、一字板涨停虽然缩量，但这是最强的涨停形态。

解决了动力的问题，紧接着我们解决空间的问题。

股票如果想涨，必须有足够的空间来让它涨，如果上边压力重重，就很容易出现涨停之后冲高回落的走势。

原理很简单，就像一个会轻功的大师，即便他起跳的力度再强，但头上三尺就是房顶，那他也飞不了多高。

就像下面这只股票，动力很足，但是没有空间，一个涨停直接顶到压力线，然后就没有然后了。

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判断股票的上涨空间，主要是看有没有突破一些重要的压力，主要分成三类：

1、中期均线：这是天然的压力线。

2、下降压力线：高点连线形成的压制。

3、前期高点：创出新高，上方一片坦途。

这几个类型都很简单，我就不展开讲了，我们直接看几个案例。

第一个是股票涨停突破中期均线的情况，上方空间打开，股票持续上涨，这时候你追涨停的成功率会很高。

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第二个是股票涨停突破下降压力线的情况，同样也是上方空间打开，之后股票持续上涨，追涨停成功。

第三个是股票以涨停的方式创新高，强势打开上方空间，这也是非常典型的可追的涨停股类型。

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最终总结一下。

追涨停股，我们需要考量两个核心要素，涨停的动力，上方的空间。

涨停的动力，我们通过成交量和股票趋势来分析；

上方的空间，我们通过三个角度来判断空间大小。

这就是涨停股能不能追的全套思路，很简单，通过这套思路能够极大提高追涨停股的成功率。

但是要注意，不可能有100%成功率的方法，我们博取的永远是概率，所以使用任何方法选股，严格的止盈止损纪律必不可少。

十字金言：轻仓、顺势、止损、持长、扩利

“轻仓、顺势、止损、持长、扩利”这十个字蕴含了丰富内涵，不同阶段的投资者会有不同的理解。投资者可以通过对这个总原则的理解程度，来测试出自己对市场的理解程度。不信你可以仔细回想一下，在初入股市时对它的理解，再想想目前对它的理解。不妨可以做些笔记记录下来，然后每经过一段时间做一次总结，并不断回过头来看看自己之前的心得。你会发现自己对这句“十字金言”的领悟在不断加深，你的投资水平也会随之提高。看似简单的一句话，确实是千人千解。再次强调这句“十字金言”，它可能伴随你的投资生涯。

一、轻仓 “轻仓”有两层含义，一是操作的仓位要适当，二是要采用分批买卖策略。

“轻仓”原则涉及的是资金管理的内容，很多投资者没有仓位的概念，一出手就是满仓或是重仓，感觉像要靠单次交易发财一样，这显然不是合理的资金管理方法。“轻仓”原则首先要使投资者有仓位的概念，仓位控制是控制风险最有效、最直接的方法。我们不能保证每次都大赢，但能保证每次少输。

相对于利润，风险是第一位的。“股神”巴菲特曾提到过投资有三条原则：“第一，保住本金；第二，保住本金；第三，谨记第一条和第二条。”这句话虽然被经常提到，但还是要再强调一遍。投资者如果两只眼都只看到利润，而忽视了风险，那么投资的效果不会很理想。我们既要看到利润，同时也要看到风险，甚至看风险要重于看利润。这是在股市中长久生存要遵循的原则之一。

在操作中，投资者最常犯的错误是，有了控制持仓的观念，但随着行情的发展很快就淡忘了，容易被盘中的刺激和诱惑冲昏头脑，一来二去就容易满仓。我们说，当有一定浮盈的时候可以加仓，甚至最后一直加到满仓为止，但应该避免在一个价格区间进行重仓操作，因为在胜负不定、多空不明的市场环境下，盲目地重仓会让资金暴露在风险之下，行情一旦不按预期的方向发展就会陷入被动。所以要记住，在市场证明你正确之前，千万不要轻举妄动。

有人提出散户资金小没有必要分批买入，这种说法是不恰当的。散户虽然资金小，但不管是拥有大规模资金的机构还是小规模资金的散户，所有投资者的资金都是一个100％，我们不是要讨论亏多亏少的问题，不是说散户即使满仓进出亏掉的也少，这样在绝对数额上比较显然不合适。因为不管资金多少，盈亏比例是一样的，操作方法对于有计划的投资来说是相通的。不管是大资金还是小资金，亏掉了50％都需要再赚100％才能回本。

拥有大资金的机构采取分批建仓策略，一方面是为了不让别人发现，另一方面是因为大资金本身就不方便在市场上进出。小资金的散户则没有这方面的问题，但不管资金规模如何，在操作策略上应该是一样的。小资金分批建仓同样能起到控制风险的作用，在有盈利时再加仓也不迟。有必要着重强调一点，根据凯利公式和平均出手成功率，每次出手的仓位控制在35％～50％较为合适。

文章来源：琳琳金融界

Tags: 股票散户庄家经济